1. 首页 白小姐资料 白小姐开奖结果 六开彩开奖现白小姐 www.787333.com www.920222.com

当前位置:主页 > 六开彩开奖现白小姐 > 内容

《财经》杂志:欺诈的代价
发布日期:2019-09-22 09:15   来源:未知   阅读:

  发布时间:2011年06月13日 17:21进入复兴论坛来源:《财经》杂志

  但是,“橘生淮南则为橘,生于淮北则为枳”,劣币驱逐良币的规则,在美国市场却并不总是适用。

  资料显示,中国在美上市公司涉嫌的过度包装及财务造假,主要体现在销售额、利润等方面。比如销售额1亿美元,做成1.5亿美元,利润1000万美元,做成2000万美元。审计师如果不仔细调研并核对所有原始单据,未必能够识别其中问题,因为被审计公司普遍厂房气派,员工众多。

  此外,美国事务所的合伙人一般不会中文,而很多漏洞则体现在“字里行间”。所以,“不能找从中国到美国去的人来审计,最好找纯美国人来审计,反正他们什么都看不懂”,这种观点在业内颇为流行。

  但是,根据美国法律,一旦上市公司财报被其他机构或个人揭露造假,其审计机构也难辞其咎,无法用语言、文化、制度、距离等方面的理由卸责。

  2010年11月10日,一家名为“浑水(Muddy Waters)”的美国市场研究机构在其网站上公布了关于大连绿诺环境工程科技有限公司(Nasdaq:RINO,下称绿诺)的研究报告,指出绿诺存在严重财务欺诈,承担独立审计职责的会计师事务所Frazer&Frost LLP存在隐瞒、包庇的不当行为。

  “浑水”的指控主要包括:1.绿诺声称2009年的销售额是1.93亿美元,实际只有1500万美元;2.绿诺管理层贪污公司钱款;3.不少所谓的客户并不存在;4.2009年,绿诺在中国的工商资料中申报的销售额是1100万美元,比递交美国证交委的财务报表中的数目少了94%。虽然中国的数字存在低估的成分,但是更接近事实。

  一周之后,2010年11月17日,绿诺被纳斯达克停牌。11月19日,绿诺承认造假。12月3日,绿诺收到纳斯达克的退市通知。12月8日,纳斯达克通知绿诺美国证交委已核准将其摘牌。

  为绿诺担任审计的Frazer&Frost LLP,注册于加利福尼亚州橘郡,在业内一度颇有名气。投行人士们聊起来,总是说“他们做业务非常有创造性和灵活性”。然而,这家事务所终因缺乏职业操守而名誉扫地,断送了其从业资格。

  2010年12月20日,美国证交委的一纸裁决下达给Frazer&Frost:责令该所终止所有中国公司的业务,吊销事务所合伙人Kerry Dean Yamaga从业资格。

  这个裁决针对的并非绿诺,而是发生在数年前的中国节能技术有限公司(下称中国节能,2006年被纳斯达克摘牌)财务欺诈案。由于取证困难,所以美国证交委的诉讼程序走了数年之久,恰好在此时结案。

  美国证交委判定,Frazer&Frost在履职中国节能第三方审计时,违背了应具有的专业水准。中国节能2004年和2005年的财务报表中,销售额、现金进出都存在欺诈,存货、银行对账单、客户数据也存在虚假。

  而在最新的绿诺案中,Frazer&Frost也无法置身事外。虽然现在尚无从知晓美国证交委是否会对该所追加处罚,但在针对绿诺的集体诉讼中,该事务所已被列入起诉名单。

  秦晓东对《财经》记者说:“我的角色是双重的。作为商人,我需要给公司拉来生意和客户,我也从客户那里拿我的审计费。作为外部审计师,我需要保护投资人的利益,在发现客户财务造假行为后必须通报客户的董事会,并确保董事会及时通报美国证交委。这两者之间是有利益冲突的。”

  事实上,为保护投资者利益,美国资本市场的制度设计为外部审计发挥作用预留了巨大空间。

  美国众达律师事务所合伙人谭敏亮(Virginia Tam)向《财经》记者介绍,www.741199b.com,如果外部独立审计师向美国证交委或者交易所报告说某家公司涉嫌财务造假,那么监管者会启动一个非正式的调查,比如说一个书面的讯问。如果某公司因为独立审计师辞职而交不出完整的财务报表,监管部门会暂时停牌这家公司,并且给予一定时间让公司进行内部调查。

  如果审计师证据确凿地告诉证交委,某公司存在严重欺诈行为,那么证交委将要求交易所立即摘牌该公司。摘牌以后,该公司的股票通常落到粉单市场(pink sheet,垃圾股市场)交易。在粉单市场,公司不需要递交独立会计师审计的财务报表。

  而审计机构如果知假不报甚至协助造假,一旦被发现,就将面临严厉处罚。最典型的案例是安然事件。十年前,这家美国第七大公司因涉嫌财务造假被揭露而破产,其高管锒铛入狱。而为其担任外部审计的全球五大会计师事务所之一的安达信很快也破产倒闭。其余中介机构也付出了高昂代价,其中花旗银行支付了20亿美元给发起集体诉讼的投资者。

  安然事件之后,美国于2002年推出了《萨班斯——奥克斯利法案》,这部严厉的市场监管法规不仅要求管理层报告公司对财务报告的内部控制,而且要求外部审计师证实管理层报告的准确性。提供不实财报的责任人,除巨额罚款外,还将被处以最高20年的监禁——与持枪抢劫的最高刑罚一致。

  《财经》记者从多处渠道了解到,因面临巨大的不确定风险,近期四大会计师事务所事实上已关闭了中国公司通过反向收购以登陆美国资本市场的业务。据称,德勤对自己担任中国高速传媒控股有限公司(Nasdaq: CCMC,下称中国高速传媒)审计师的经历感到羞愧。在该公司被摘牌后,德勤迅速被损失惨重的投资人列入起诉名单。

  中国高速传媒是一家总部位于福建的城际公共交通电视广告运营商,2009年9月通过反向收购在美上市,2010年6月,转板至纳斯达克。德勤自2009年起担任其第三方审计。

  2011年3月3日,德勤对中国高速传媒2010年财报提出七点质疑,并就此致函其内部审计委员会,但未得到回应。3月11日,德勤终止对中国高速传媒的独立外部审计工作。德勤在辞呈中表示:中国高速传媒没有继续配合德勤审计工作的诚意,德勤已对该公司董事会和内部审计委员会丧失信心。德勤还申明:“之前审计过的2009年年报也不足以信赖。”